
Kapitalforvaltningstudiet gir deg forståelse for grunnleggende markedsmekanismer, transaksjoner og analyseverktøy knyttet til kapitalforvaltning.
Studiet har et omfang på 30 studiepoeng, og inngår i graden NHH Executive Master i anvendt finans (EMAF), i kombinasjon med AFA-studiet.
Kapitalforvaltningsstudiet går over to semestre (september-juni) og er organisert i fem helgesamlinger, med en egen avslutningssamling til diskusjon av fagoppgaver. Fagoppgavene er et skriftlig arbeid som løses i grupper og har som mål å integrere en helhetlig forståelse av hovedtemaene i studiet.
Synergien mellom undervisning fra akademiske ressurser og ledende aktører fra næringsliv og finans, samt studentenes praktiske erfaringer skaper en intensiv og engasjerende læringsprosess.
Hvem passer studiet for?
Studiet passer for:
- Kapitalforvaltere, porteføljeforvaltere, finansanalytikere, bærekraftsanalytikere (ESG) og meglere
- Kapitaleiere, som for eksempel institusjonelle investorer, private investorer og stiftelser
- Personer innenfor risikostyring, kontroll og informasjonsteknologi
- Personer som arbeider innenfor regnskap og revisjon
- Personer som jobber i finansielle bransjeorganisasjoner og i offentlig forvaltning, herunder departement, tilsyn og sentralbank
- Personer som gjør vurderinger av eller innkjøp av forvaltningstjenester, eller yter avansert porteføljerådgivning
Søkere må ha minst tre års relevant erfaring.
Program og faglig innhold
Studiet er organisert i fem helgesamlinger (fredag-søndag) samt en avsluttende samling til diskusjon av et gruppebasert skriftlig arbeid.
Oversikt over samlingene
1. samling
Samlingen begynner med å gi en oversikt over fagfeltet, og går deretter ned i følgende tema:
- Avkastning og risiko for tradisjonelle aktivaklasser som aksjer og obligasjoner.
- Innføring i alternative investeringer som eiendom, private equity og infrastruktur.
- Faktorinvestering
- Alternative metoder for å utlede forventet avkastning og volatilitet
- Analyse av historiske avkastningstall samt mer fremtidsrettede analyser basert på markedsprising eller undersøkelser.
2. samling
Hovedtema i denne samlingen er strategiutforming.
- Investors behov og grunnleggende mål for å se videre på investors risikobærende holdning og evne.
- Betydningen av investorenes sparehorisont og eksistensen av spesielle forpliktelser eller garantier.
- Presentasjon og vurdering av strategisk allokering mellom ulike aktivaklasser, inkludert praktisk porteføljekonstruksjon, balansering av forventet avkastning og risiko, viktigheten av risikostyring og vektlegging av etiske og miljømessige hensyn (ESG).
- Forskjeller i forvaltningskostnader, og hvordan kostnadene kan variere mellom ulike investorer.
3. samling
Samlingen setter fokus på renteforvaltning og makroøkonomi.
- Renteforvaltning med teoretisk og praktisk tilnærming
- Sammenhengen mellom makroøkonomi og forvaltning
- Praktisk faktorinvestering
4. samling
Denne samlingen går inn i aktiv forvaltning og alternative aktivaklasser.
- Kjennetegn ved og implementering av aktiv forvaltning.
- Praktisk tilnærming til alternative aktivaklasser som private equity og eiendom
5. samling
- Juridiske rammebetingelser og etiske problemstillinger som berører kapitalforvaltningsområdet.
- Organisering av kapitalforvaltningsvirksomhet på, herunder valg av eksterne forvaltere
- Paneldebatt over aktuelt tema, som kan være aktiv forvaltning eller grønne investeringer.
Ved bestått eksamen utstedes vitnemål og diplom.
FFN tildeler tittelen Autorisert Porteføljeforvalter.
***